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ZTO Express (Cayman), Inc. Class A 백테스트
ZTO Express (Cayman), Inc. Class A의 전체 일봉에서 추세추종 전략 10종을 같은 조건으로 비교했습니다. 9종이 매수후보유 CAGR을 웃돌았고, 메인 백테스터와 같은 Sharpe 1위는 ADX / DI 방향성입니다. 수익·낙폭 균형 대안은 Keltner 채널 돌파(CAGR 0.3%, MDD -9.4%)입니다.
전략별 성과
전략 10종 중 9종이 매수후보유(CAGR -4.2%, MDD -57.6%)를 이겼습니다.
Sharpe 1위(메인과 동일): ADX / DI 방향성 — CAGR 4.2%, MDD -15.5%, Sharpe 0.43, 시장 노출 10%.
CAGR 참고 1위: Parabolic SAR — CAGR 6.8%, MDD -39.7%, 노출 51%.
수익·낙폭 균형 대안: Keltner 채널 돌파 — 매수후보유보다 CAGR은 8.3%p 높고, MDD는 42.1%p 개선됐습니다(CAGR 0.3%, MDD -9.4%, 노출 1%).
균형 대안은 매수후보유 CAGR의 75% 이상, MDD 상대 20%·절대 5%p 이상 개선, 시장 노출 95% 미만인 전략 중 수익 보존(60%)과 낙폭 개선(40%)을 함께 평가해 선정합니다.
| 전략 · 파라미터 | CAGR | MDD | Sharpe | Calmar | 누적 | 거래 | 노출 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ADX / DI 방향성 period=31, threshold=19 |
4.2% | -15.5% | 0.43 | 0.27 | 1.3배 | 4 | 10% |
| Parabolic SAR step=0.01, maxStep=0.38 |
6.8% | -39.7% | 0.38 | 0.17 | 1.5배 | 68 | 51% |
| 볼린저 밴드 돌파 n=14, k=2.4 |
4.3% | -19.6% | 0.35 | 0.22 | 1.3배 | 32 | 16% |
| Keltner 채널 돌파 emaPeriod=17, atrPeriod=12, mult=3.8 |
0.3% | -9.4% | 0.07 | 0.03 | 1.0배 | 2 | 1% |
| MACD fast=11, slow=16, signal=14 |
-1.6% | -47.6% | 0.07 | -0.03 | 0.9배 | 106 | 49% |
| Supertrend period=21, mult=2.4 |
-3.2% | -56.7% | 0.01 | -0.06 | 0.8배 | 53 | 50% |
| Donchian 채널 돌파 entryN=19, exitN=6 |
-2.2% | -42.1% | -0.01 | -0.05 | 0.9배 | 41 | 27% |
| SMA 크로스오버 fast=58, slow=130 |
-2.6% | -53.7% | -0.03 | -0.05 | 0.9배 | 16 | 40% |
| ROC 모멘텀 n=141, threshold=0.12 |
-3.2% | -25.7% | -0.17 | -0.12 | 0.8배 | 37 | 18% |
| EMA 크로스오버 fast=7, slow=23 |
-7.5% | -63.2% | -0.19 | -0.12 | 0.6배 | 69 | 48% |
| 매수후보유 | -4.2% | -57.6% | 0.09 | -0.07 | 0.8배 | 1 | 100% |
최고 전략의 매매 규칙
추세의 ‘방향’과 ‘강도’를 함께 봅니다. 강한 상승 추세일 때만 보유.
- 매수 — 상승 방향(+DI)이 하락 방향(-DI)보다 크고, 추세 강도(ADX, 31일)가 19 이상이면 매수
- 매도 — 방향이 뒤집히거나 추세가 약해지면(ADX < 19) 매도
계산 방법과 주의사항
과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다. 파라미터는 같은 전 구간 데이터에서 sharpe 기준으로 전략당 40회 탐색했으므로 인샘플 편향이 있습니다. 수수료 0.5%를 반영했지만 세금·슬리피지·주문 실패는 포함하지 않았습니다.