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State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF 백테스트
State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF의 전체 일봉에서 추세추종 전략 10종을 같은 조건으로 비교했습니다. 1종이 매수후보유 CAGR을 웃돌았고, 메인 백테스터와 같은 Sharpe 1위는 ROC 모멘텀입니다. 다만 시장 노출 99%로 매수후보유와 유사합니다. 수익·낙폭 균형 대안은 Donchian 채널 돌파(CAGR 6.1%, MDD -37.1%)입니다.
전략별 성과
전략 10종 중 1종이 매수후보유(CAGR 7.3%, MDD -63.1%)를 이겼습니다.
Sharpe 1위(메인과 동일): ROC 모멘텀 — CAGR 7.3%, MDD -60.5%, Sharpe 0.44, 시장 노출 99%. 노출률이 95% 이상이므로 독립적인 타이밍 우위라기보다 홀드 유사 전략으로 봐야 합니다.
수익·낙폭 균형 대안: Donchian 채널 돌파 — 매수후보유보다 CAGR은 0.0%p 높고, MDD는 2.6%p 개선됐습니다(CAGR 6.1%, MDD -37.1%, 노출 85%).
균형 대안은 매수후보유 CAGR의 75% 이상, MDD 상대 20%·절대 5%p 이상 개선, 시장 노출 95% 미만인 전략 중 수익 보존(60%)과 낙폭 개선(40%)을 함께 평가해 선정합니다.
| 전략 · 파라미터 | CAGR | MDD | Sharpe | Calmar | 누적 | 거래 | 노출 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROC 모멘텀 홀드 유사 · 노출 99% n=8, threshold=-0.1 |
7.3% | -60.5% | 0.44 | 0.12 | 6.2배 | 49 | 99% |
| Donchian 채널 돌파 entryN=38, exitN=129 |
6.1% | -37.1% | 0.43 | 0.16 | 4.6배 | 31 | 85% |
| EMA 크로스오버 fast=54, slow=215 |
4.7% | -33.8% | 0.39 | 0.14 | 3.3배 | 27 | 67% |
| SMA 크로스오버 fast=18, slow=218 |
3.6% | -35.5% | 0.32 | 0.10 | 2.5배 | 47 | 64% |
| Supertrend period=29, mult=5 |
3.4% | -42.6% | 0.30 | 0.08 | 2.4배 | 109 | 63% |
| Keltner 채널 돌파 emaPeriod=59, atrPeriod=25, mult=2.8 |
1.0% | -45.3% | 0.15 | 0.02 | 1.3배 | 109 | 40% |
| 볼린저 밴드 돌파 n=26, k=3.2 |
0.5% | -22.9% | 0.14 | 0.02 | 1.1배 | 12 | 3% |
| ADX / DI 방향성 period=30, threshold=22 |
0.1% | -22.6% | 0.04 | 0.00 | 1.0배 | 38 | 5% |
| MACD fast=14, slow=28, signal=19 |
-0.8% | -54.9% | 0.02 | -0.01 | 0.8배 | 354 | 51% |
| Parabolic SAR step=0.005, maxStep=0.26 |
-3.1% | -76.2% | -0.13 | -0.04 | 0.4배 | 238 | 57% |
| 매수후보유 | 7.3% | -63.1% | 0.42 | 0.12 | 6.1배 | 1 | 100% |
최고 전략의 매매 규칙
최근 일정 기간의 수익률(모멘텀)이 기준보다 높으면 추세에 올라탑니다.
- 매수 — 최근 8일 수익률이 -10%보다 크면 매수
- 매도 — 8일 수익률이 -10% 이하로 떨어지면 매도
계산 방법과 주의사항
과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다. 파라미터는 같은 전 구간 데이터에서 sharpe 기준으로 전략당 40회 탐색했으므로 인샘플 편향이 있습니다. 수수료 0.5%를 반영했지만 세금·슬리피지·주문 실패는 포함하지 않았습니다.