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Vanguard S&P 500 Value ETF 백테스트
Vanguard S&P 500 Value ETF의 전체 일봉에서 추세추종 전략 10종을 같은 조건으로 비교했습니다. 0종이 매수후보유 CAGR을 웃돌았고, 메인 백테스터와 같은 Sharpe 1위는 ROC 모멘텀입니다. 다만 시장 노출 96%로 매수후보유와 유사합니다. 수익·낙폭 균형 대안은 Donchian 채널 돌파(CAGR 7.5%, MDD -25.3%)입니다.
전략별 성과
전략 10종 중 0종이 매수후보유(CAGR 9.8%, MDD -37.7%)를 이겼습니다.
Sharpe 1위(메인과 동일): ROC 모멘텀 — CAGR 8.5%, MDD -25.5%, Sharpe 0.67, 시장 노출 96%. 노출률이 95% 이상이므로 독립적인 타이밍 우위라기보다 홀드 유사 전략으로 봐야 합니다.
수익·낙폭 균형 대안: Donchian 채널 돌파 — 매수후보유보다 CAGR은 1.3%p 낮지만, MDD는 12.2%p 개선됐습니다(CAGR 7.5%, MDD -25.3%, 노출 92%).
균형 대안은 매수후보유 CAGR의 75% 이상, MDD 상대 20%·절대 5%p 이상 개선, 시장 노출 95% 미만인 전략 중 수익 보존(60%)과 낙폭 개선(40%)을 함께 평가해 선정합니다.
| 전략 · 파라미터 | CAGR | MDD | Sharpe | Calmar | 누적 | 거래 | 노출 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ROC 모멘텀 홀드 유사 · 노출 96% n=11, threshold=-0.05 |
8.5% | -25.5% | 0.67 | 0.33 | 3.7배 | 75 | 96% |
| Donchian 채널 돌파 entryN=10, exitN=74 |
7.5% | -25.3% | 0.63 | 0.30 | 3.2배 | 39 | 92% |
| SMA 크로스오버 fast=12, slow=168 |
5.7% | -18.9% | 0.58 | 0.30 | 2.4배 | 31 | 74% |
| EMA 크로스오버 fast=50, slow=101 |
5.9% | -23.7% | 0.57 | 0.25 | 2.5배 | 23 | 77% |
| Keltner 채널 돌파 emaPeriod=10, atrPeriod=25, mult=3.4 |
0.3% | -2.3% | 0.32 | 0.11 | 1.0배 | 2 | 1% |
| Supertrend period=18, mult=4.5 |
2.0% | -26.7% | 0.25 | 0.07 | 1.4배 | 85 | 62% |
| Parabolic SAR step=0.005, maxStep=0.28 |
0.3% | -27.5% | 0.08 | 0.01 | 1.1배 | 153 | 61% |
| ADX / DI 방향성 period=34, threshold=26 |
0.1% | -4.8% | 0.06 | 0.02 | 1.0배 | 6 | 2% |
| 볼린저 밴드 돌파 n=41, k=1.8 |
-0.8% | -29.5% | -0.07 | -0.03 | 0.9배 | 97 | 44% |
| MACD fast=18, slow=36, signal=14 |
-1.7% | -30.8% | -0.13 | -0.06 | 0.8배 | 211 | 51% |
| 매수후보유 | 9.8% | -37.7% | 0.66 | 0.26 | 4.4배 | 1 | 100% |
최고 전략의 매매 규칙
최근 일정 기간의 수익률(모멘텀)이 기준보다 높으면 추세에 올라탑니다.
- 매수 — 최근 11일 수익률이 -5%보다 크면 매수
- 매도 — 11일 수익률이 -5% 이하로 떨어지면 매도
계산 방법과 주의사항
과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다. 파라미터는 같은 전 구간 데이터에서 sharpe 기준으로 전략당 40회 탐색했으므로 인샘플 편향이 있습니다. 수수료 0.5%를 반영했지만 세금·슬리피지·주문 실패는 포함하지 않았습니다.