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Banco Santander-Chile 백테스트

Banco Santander-Chile의 전체 일봉에서 추세추종 전략 10종을 같은 조건으로 비교했습니다. 0종이 매수후보유 CAGR을 웃돌았고, 메인 백테스터와 같은 Sharpe 1위는 ROC 모멘텀입니다. 다만 시장 노출 99%로 매수후보유와 유사합니다.

데이터 2001-01-02 ~ 2026-07-31일봉 6,455 (25.6 년)수수료 0.5%거래소 BCS월간 갱신 2026-07-31

전략별 성과

전략 10종 중 0종이 매수후보유(CAGR 8.0%, MDD -99.2%)를 이겼습니다.

Sharpe 1위(메인과 동일): ROC 모멘텀 — CAGR 6.9%, MDD -99.1%, Sharpe 0.28, 시장 노출 99%. 노출률이 95% 이상이므로 독립적인 타이밍 우위라기보다 홀드 유사 전략으로 봐야 합니다.

CAGR 참고 1위: SMA 크로스오버 — CAGR 7.0%, MDD -99.0%, 노출 55%.

이번 결과에는 매수후보유 CAGR의 75% 이상을 유지하면서 MDD를 상대 20%·절대 5%p 이상 낮춘 전략이 없었습니다.

균형 대안은 매수후보유 CAGR의 75% 이상, MDD 상대 20%·절대 5%p 이상 개선, 시장 노출 95% 미만인 전략 중 수익 보존(60%)과 낙폭 개선(40%)을 함께 평가해 선정합니다.

전략 · 파라미터	CAGR	MDD	Sharpe	Calmar	누적	거래	노출
ROC 모멘텀 홀드 유사 · 노출 99% n=4, threshold=-0.1	6.9%	-99.1%	0.28	0.07	5.5배	31	99%
SMA 크로스오버 fast=77, slow=270	7.0%	-99.0%	0.28	0.07	5.7배	19	55%
Donchian 채널 돌파 entryN=148, exitN=95	-13.3%	-99.6%	0.20	-0.13	0.0배	18	52%
EMA 크로스오버 fast=54, slow=188	-15.0%	-99.6%	0.20	-0.15	0.0배	35	57%
MACD fast=23, slow=52, signal=13	-22.8%	-100.0%	0.19	-0.23	0.0배	299	49%
Supertrend period=9, mult=2.2	-24.3%	-100.0%	0.19	-0.24	0.0배	291	50%
Parabolic SAR step=0.02, maxStep=0.18	-28.0%	-100.0%	0.19	-0.28	0.0배	533	51%
ADX / DI 방향성 period=25, threshold=39	-0.3%	-10.9%	-0.13	-0.03	0.9배	2	0%
볼린저 밴드 돌파 n=19, k=3.5	-18.3%	-99.5%	-0.18	-0.18	0.0배	4	0%
Keltner 채널 돌파 emaPeriod=70, atrPeriod=14, mult=4	-34.1%	-100.0%	-0.25	-0.34	0.0배	64	23%
매수후보유	8.0%	-99.2%	0.28	0.08	7.2배	1	100%

ROC 모멘텀 (Sharpe 1위), SMA 크로스오버 (CAGR 참고 1위), 매수후보유.

ROC 모멘텀 최대 낙폭 -99.1% (2006-07-17 → 2008-10-22), 아직 이전 고점 미회복.

최근 일정 기간의 수익률(모멘텀)이 기준보다 높으면 추세에 올라탑니다.

과거 성과는 미래 수익을 보장하지 않습니다. 파라미터는 같은 전 구간 데이터에서 sharpe 기준으로 전략당 40회 탐색했으므로 인샘플 편향이 있습니다. 수수료 0.5%를 반영했지만 세금·슬리피지·주문 실패는 포함하지 않았습니다.